Os contratos de opções de índices de volatilidade negociados na Bolsa de Valores são divididos em três principais tipos. O primeiro é o contrato de opção de índice de volatilidade (VIX), que é baseado no Índice de Volatilidade CBOE (VIX). O segundo é o contrato de opção de índice de volatilidade de curto prazo (VXST), que é baseado no Índice de Volatilidade de Curto Prazo CBOE (VXST). O terceiro é o contrato de opção de índice de volatilidade de longo prazo (VXV), que é baseado no Índice de Volatilidade de Longo Prazo CBOE (VXV).
Os contratos de opção de índice de volatilidade são instrumentos financeiros que permitem aos investidores especular sobre a volatilidade futura dos mercados. Estes contratos são negociados na Bolsa de Valores e podem ser usados para proteger contra o risco de mercado ou para obter lucros com a especulação. Os contratos de opção de índice de volatilidade são negociados em lotes de 100 contratos e têm um vencimento mensal.